经济与商务外语学院新闻中心讯（记者 刘炫）此次讲座，王超博士首先介绍了量化投资的定义及其特点。他指出，量化投资，概而言之，就是以定量化方法进行投资的各种技术的综合。但这种量化投资在现实应用中，还需要与基本面投资、技术分析有机结合在一起，以求全面稳妥来进行投资决策。相比于传统投资，量化投资是利用海量数据以及多层次多方面的因素进行定量分析，在风险最小化前提下实现收益最大化，且投资周期偏向短期。
量化投资技术出现的历史并不长，但是发展迅速。为了让听众更了解量化投资的产生和发展，王超博士还系统回顾和梳理了量化投资的发展史。他指出，量化投资的出现主要归功于三个方面：一是现代数量金融理论的发展；二是计算机技术的进步；三是交易费率的降低。在这三个条件的改进下，在最近30多年获得了快速的发展。在交易模型、交易策略和交易工具等方面都进展显著，而在中国，2010年股指期货的上市，应该可以视为是开启了国内量化投资的元年，在其之后牛市以及股灾，则推动了国内量化投资的高速多元化发展。
作为一位身历研究和实战完整过程的专业人士，王超博士还特别结合自身从业的路径和经历，和听众分享了自己的经验和感悟。他认为，由于市场的复杂多变性，做量化投资必须回归长期基本面的大趋势，而不能单纯的基于某些数据上的模型。模型具有局限性，对未来的市场变化缺乏预见性，故应当建立主观和量化结合的混合投资体系，取长补短，将量化的数据处理能力和应变的总结能力结合起来。
为拓宽听众的视野，王超博士还重点讨论了目前市场投资中盛行的多因子模型和因子基金。他表示，多因子模型是基于APT模型思想发展而来的一种风险投资模型，是对“风险-收益”关系的定量表达。基本原理是利用一系列的因子作为选股标准，满足这些因子的股票基金被买入，不满足则卖出。其中，因子主要分为宏观因子、统计因子和应用最广的基本面因子。在目前成熟的金融市场中，多因子模型相关的因子基金是基金行业的兵家必争之地，其主要投资策略有红利因子策略、价值因子策略和低波动因子策略。相较其他的基金投资，因子基金的投资策略拥有将期望的风险暴露保留在较高水平、管理费用更低、投资策略更加稳定透明等诸多优势。